Rispetto a due anni fa, quasi il doppio dei Family office intervistati (46%) intende modificare la propria strategia d'investimento o il proprio portafoglio rispetto al 2020 (23%), motivando tale decisione con l'aumento della volatilità, l'incremento dell'inflazione e dei tassi d'interesse e le tensioni geopolitiche. Tale risultato emerge dal sondaggio biennale realizzato da BlackRock per il proprio Global Family Office Report, intitolato quest'anno "Seizing opportunities in times of change" e cha ha coinvolto 120 Family office con un AUM totale di 243miliardi di dollari.
Nel dettaglio, il sondaggio rivela che i Family office stanno adattando le loro strategie di investimento in risposta ai cambiamenti del panorama economico e geopolitico. Alcuni Family office stanno riequilibrando i loro portafogli allontanandosi dagli asset illiquidi per cogliere le opportunità dei mercati pubblici, mentre altri si concentrano sugli asset privati per generare rendimenti.
Dal Global Family Office Report di BlackRock, poi, emerge come:
- l'aumento dei tassi ha cambiato radicalmente i mercati del reddito fisso e della liquidità; la volatilità geopolitica e i vincoli della supply chain hanno costretto gli investitori a rivalutare le loro esposizioni geografiche; il rallentamento della crescita e l'aumento della volatilità dei mercati hanno indotto molti investitori a rivalutare la loro esposizione alla crescita nei mercati pubblici e privati;
- il reddito fisso e il credito privato stanno emergendo come aree chiave di attenzione, in un contesto in cui l'evoluzione dello scenario sui tassi sta rimodellando il set di opportunità;
- nel complesso, l'inflazione e le preoccupazioni geopolitiche inducono i Family office a rivedere il loro approccio;
- i Family office perseguono opportunità più tattiche per ottenere alfa da un panorama di mercato in evoluzione, il che spinge a revisioni più frequenti del portafoglio e a ricorrere a input esterni. Cercano quindi risorse esterne per sbloccare nuove opportunità;
- gli investimenti alternativi ad alto rendimento continuano a essere in focus, ma i Family office stanno cercando di diversificare le loro allocazioni nel mercato privato;
- i Family office si sono dichiarati complessivamente soddisfatti dei loro investimenti sui private market finora, con un sentimenti positivo verso il private equity, il credito privato e le infrastrutture.

Il BlackRock Global Family Office Report è disponibile cliccando qui.